Development of cost - effectiveness test for energy efficiency in the building construction industry

Abstract

This document presents the methodology to evaluate cost effectiveness of energy efficiency measures for Puerto Rico, using to the cost effectiveness tests suggested in the document National Action Plan for Energy Efficiency Vision for 202 that is sponsored by the US Department of Energy that intends to promote energy efficiency as a resource to reduce electricity consumption in the USA, including Puerto Rico. A literature review in energy efficiency legislation and incentives for USA and Puerto Rico was performed. Current legislation on energy efficiency was analyzed to determine the Puerto Rico situation in this matter. Technical and economic data was used to select the residential sector as the target group to be evaluated, and a portfolio of energy efficiency initiatives was considered. This portfolio had to fulfill a requirement of decreasing 1% of the electricity consume by the residential sector, per year, from 2013 to 2025. Implementation costs and potential benefits were determinate based on data collected from the local market, USA and Puerto Rico financial and government institutions, including a study on the potentials for energy efficiency for Puerto Rico. Decreasing ratios were selected according to Vision 2025 document suggestions of benefits and costs, then calculating the present value to sustain the cost effectiveness tests. The results showed that the suggested energy efficiency initiatives portfolio can reach the goal of reducing 1% per year of the consumed electricity in the residential sector, but only if the right legislation is created to include energy efficiency as a resource to reduce energy costs.

Este documento presenta la metodología para evaluar el costo – efectividad de medidas de eficiencia energética para Puerto Rico, utilizando las pruebas de costo efectividad propuestas en los documentos del Plan Nacional de Acción para la Eficiencia Energética Vision 2025, el cual es patrocinado por el Departamento de Energía de EE.UU. Dicho Plan tiene la finalidad de promover la eficiencia energética como un recurso para reducir el consumo de electricidad en los EE.UU., incluyendo Puerto Rico. Se llevó a cabo una revisión de literaria de las leyes sobre eficiencia energética e incentivos para EE.UU. y Puerto Rico. Se analizó la legislación actual sobre eficiencia energética, para determinar la situación de Puerto Rico en esta materia. Utilizando datos técnicos y económicos, se seleccionó el Sector Residencial, como el grupo objetivo a evaluar, además de una cartera de iniciativas de eficiencia energética. Esta cartera en conjunto, tenía que cumplir con el requisito de disminuir en 1% por año, el consumo de electricidad en el sector residencial, desde el año 2013 hasta el 2025. Los costos de implementación y los beneficios potenciales fueron determinados sobre la base de la información recopilada en el mercado local, en instituciones financieras y gubernamentales de EE.UU. y Puerto Rico, incluyendo además el Estudio sobre el Potencial de Eficiencia Energética para Puerto Rico. Tasas de descuento fueron seleccionadas de acuerdo a las sugerencias de los documentos de costo – beneficio de Visión 2025, y con esto se calculó el valor presente de las cifras de los factores involucrados en las pruebas de costo - efectividad. Los resultados mostraron que la cartera de medidas de eficiencia energética propuesta, puede alcanzar el objetivo de reducir 1% anual de la electricidad consumida en el sector residencial, pero sólo si la correcta legislación es creada, para incluir la eficiencia energética, como un recurso para reducir los costos asociados a la energía.