The study of the export activity in Puerto Rico and finding new export opportunities with a decision support model analysis

Abstract

International trade of goods and services as a percentage of world gross domestic products (GDP) increased from approximately 12.1 percent in 1960 to 30 percent in 2010 (World Bank, 2011). As of 2009, Puerto Rico net exports started a positive trend when exports surpassed imports. This reality contrasts with decades of misrepresented governmental data that included trade with the United States of America (U.S.A.) as international trade. Operations managers of companies located in Puerto Rico interested in increasing production, sales, and income, should consider exporting. Although Puerto Rico has vast experience trading with the USA and territories, its experience in other markets is more limited. This research presents an export market selection method to help managers and export promotion agencies determine which countries they should focus on for their export activities. The Decision Support Model (DSM) used was previously tested in other countries, such as Belgium and South Africa. Two single regression models were performed with Puerto Rico’s exports (PRX) as the dependent variable and other countries GPD (OGDP) and country risk (OCR) as independent variables. PRX significant linear relationship with OGDP was not supported but was supported with OCR. Forty five countries passed the DSM first filter. Of these, Puerto Rico exported to 38 of them. Puerto Rico’s managers and export promotion public officials should focus its limited resources in the selection of countries with more income and stability.

El comercio internacional de bienes y servicios como porcentaje del producto interior bruto mundial (PIB) aumentó aproximadamente de 12.1 por ciento en 1960 a 30 por ciento en 2010 (World Bank, 2011). A partir de 2009, las exportaciones netas en Puerto Rico comenzaron a presentar una tendencia positiva, ya que las exportaciones superaron las importaciones. Esta realidad contrasta con décadas de datos gubernamentales donde la inclusión del comercio con los Estados Unidos de América (EE.UU.) como el comercio internacional daba un panorama diferente. Los gerentes de operaciones de las empresas ubicadas en Puerto Rico interesados en aumentar la producción, ventas e ingresos deben considerar exportar. Aunque Puerto Rico tiene una vasta experiencia comercial con los EE.UU. y sus otros territorios, la experiencia en otros países es más limitada. Esta investigación presenta un método de selección de mercado de exportación para ayudar a los gerentes y empleados de agencias de promoción de comercio internacional a que determinen en qué países deben enfocar sus actividades de exportación. El modelo de Apoyo de Decisiones (mejor conocido en inglés como el “DecisionSupportModel – DSM”) se utilizó con éxito en otros países, como Bélgica y Sudáfrica. Dos modelos de regresión simple se realizaron con las exportaciones de Puerto Rico (PRX) como la variable dependiente y como variables independientes: el PIB de otros países (OGDP) y el riesgo del país (OCR). No se validó la relación lineal entre PRX con OGDP, pero se validó la relación entre PRX y OCR. Cuarenta y cinco países pasaron el primer filtro DSM. Puerto Rico exporta a 38 de esos países. Gerentes y funcionarios públicos de promoción interesados en exportación sostenible deben enfocar sus recursos limitados en la selección de los países con mayores ingresos y estabilidad.